États financiers pour débutants

Ce cours donne un aperçu des états financiers et de la manière dont les informations qu'ils fournissent sont utilisées à des fins d'analyse et de prévision. Il présente d'abord les principaux états financiers — le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie — et détaille les éléments standard qui y sont inclus et l'ordre dans lequel ces comptes sont répertoriés. Dans ce cours, vous découvrirez également des états financiers moins couramment utilisés tels que l'état des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie disponibles (qui est différent de l'état des flux de trésorerie). Ensuite, le compte de résultat est présenté, ainsi que les éléments hors trésorerie et les effets des PCGR (les principes comptables généralement reconnus utilisés par la Securities and Exchange Commission des États-Unis). Vient ensuite le bilan, une représentation de la situation financière d'une entreprise à un moment donné. Vous serez en mesure d'identifier les actifs, les passifs et les capitaux propres, et d'apprendre à calculer l'équation du bilan. Le cours vous expose également à l'impact des impôts sur les entreprises. Vous verrez comment les différentes formes d'organisation des entreprises affectent les obligations fiscales de l'entreprise et des propriétaires individuels. Le document décrit les différents types d'impôts et traite de l'impact de la dépréciation sur le revenu imposable. Il compare également un crédit d'impôt à une déduction fiscale et explique comment calculer l'impôt à payer et l'amortissement. Ensuite, il présente l'état des flux de trésorerie, ventilant les trois types de flux de trésorerie, leur lien avec d'autres états financiers et la différence entre la valeur économique et la valeur de marché.

Le matériel présente ensuite des états financiers dits prévisionnels ou pro forma. Vous pourrez créer une prévision du compte de résultat, en utilisant des hypothèses pour la croissance future des dépenses et des ventes par catégorie ; et également créer une prévision d'un bilan et l'analyser. Le cours met l'accent sur l'importance de la trésorerie et d'une bonne gestion de trésorerie pour une entreprise. Vous apprendrez à analyser les entrées et les sorties de trésorerie afin de mieux prévoir le budget de trésorerie d'une entreprise. Les entreprises de tous les secteurs utilisent des comptes de résultats pro forma pour prendre des décisions de gestion qui ont une incidence sur leur durabilité. Les états financiers pro forma et le budget de trésorerie sont utiles pour évaluer une entreprise en vue de sa vente, pour comparer les impacts des transactions financières proposées ou pour estimer les coûts et dépenses futurs selon certains scénarios commerciaux

Vous vous demandez peut-être pourquoi les ratios financiers sont importants pour comprendre les activités de l'entreprise. Cette question est abordée dans le deuxième module. Il commence par un aperçu des ratios financiers, y compris leurs sources, leur objectif, leurs utilisations et leurs limites. Tous les types de ratios financiers sont présentés : rentabilité, activité, liquidité, gestion de la dette et ratios de marché. Vous apprendrez également à interpréter les ratios et à appliquer ces interprétations pour comprendre les activités de l'entreprise. Le cours présente un aperçu de la manière dont les ratios financiers sont utilisés pour faciliter l'analyse des entreprises et les comparaisons sectorielles, l'analyse comparative et l'analyse des tendances et décrit l'impact de l'inflation dans une économie sur les bénéfices et les états financiers d'une entreprise, ainsi que d'autres éléments tels que les erreurs comptables et les gains ou pertes ponctuels inhabituels qui peuvent fausser la valeur ou la représentation réelles des informations sur les états financiers. Enfin, le cours aborde la modélisation financière et l'analyse pro forma, ainsi que la manière dont les gestionnaires utilisent régulièrement ces outils financiers pour prendre des décisions internes et les présenter à des partenaires externes tels que les banques et les investisseurs. À la fin de ce cours, vous serez également en mesure d'utiliser l'analyse des ratios pour évaluer les performances d'une entreprise afin de comparer ses performances à elle-même, à celles de ses concurrents, de son secteur d'activité et au fil du temps.