Os diagramas de pagamento são uma maneira de descrever qual opção ou conjunto de opções ou opções combinadas com outros valores mobiliários são valias na expiração da opção.
O que você faz é enredo baseado no valor do preço de estoque subjacente, e eu tenho dois gráficos diferentes aqui.
Um que você pode ver mais em uma definição acadêmica ou um livro de texto, e um que você pode ver mais se você consultar diagramas de pagamento na Internet, na verdade, pessoas negociando opções.
Mas eles são muito semelhantes; este só se preocupa com o valor real das opções em expirações e isso se preocupa com o lucro e a perda.
Então este vai incorporar o que você pagou para a opção, isso não vai. Isso só diz o que vale.
WIth disse que temos uma trading ABCD a $50 por ação. E então nós temos uma opção de chamada com um preço de greve de $50, ou $50, preço de exercício, negociando a $10.
O que nos diz que o dono dessa opção tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa ABCD a $50 por ação até a expiração, assumindo que é uma opção americana.
Se fosse uma opção europeia, seria um prazo de validade.
Então qual é o valor dessa opção na expiração? Portanto, este é o valor na expiração.
Portanto, se o estoque vale menos de $50, o proprietário não executará. Eles não exerciam a opção.
Portanto, a opção não valeria nada. Seria inútil. Eles iriam deixar isso expirar. Não há razão para realmente exercitar a opção.
Agora, se o preço de ações subjacente vale mais do que os $50, se seus $51, então você o exercerá, porque agora a opção vale $1. Você pode comprar algo por $50 e agora vendê-lo por $51.
Então, agora vale $1. Se o preço da ação subjacente for $60, é claro que você o exercerá [ como ] agora valor de $10. Porque você pode comprar algo por $50 e você pode vendê-lo imediatamente em $60.
Nós estamos dizendo que o preço de ações subjacente é de $60, então ele valeria $10.
E assim você tem um diagrama de ordenado que parece algo assim: um tipo de palitos de hóquei.
Abaixo de 50 dólares seu valor, e então acima de $50 de repente, ele se torna algo valioso.
Agora, se você fizer isso no modelo de lucro e perda tudo que você tem que fazer é incorporar o que você realmente pagou para a opção.
Então nesta situação abaixo de $50 você ainda não iria exercer a sua opção porque por que você pagaria $50 por algo que está realmente negociado por menos de $50?
Mas você diria: "Ei, eu teria que ter uma perda de $10 porque eu paguei $10 por essa opção."
Então até $50 de seu lucro é-$10, você perdeu $10 dólares, você perdeu o preço da opção.
Porque você não o exercite.
Então, de repente, o preço das ações vai acima de 50 dólares você iria exercitá-lo, mas você ainda teria um lucro negativo porque você ainda não fez o preço da opção.
Todo o caminho até 60 dólares, a US$ 60 por ação para o preço de ações subjacente você poderia exercer a opção: comprar a ação a $50, vendê-la a $60, você faria $10 fazendo isso, mas é claro que você teria que gastar $10 na opção para que você pudesse quebrar.
Mas, como você fica acima de um preço de $60 por maioria, então, de repente, você começa a ganhar dinheiro.
Então, esses são os dois diagramas legítimos de pagamento para uma opção de chamada, para essa opção de chamada bem aqui.
Eles são apenas modos diferentes de visualizá-lo.
Este é o valor das opções, que incorpora o custo real do mesmo.
Nós temos uma trading ABCD a $50 por ação
Vamos desenhar um diagrama de ordenado para uma opção de put
com uma negociação de preço de $50 a $10
Então, mais uma vez, temos que desenhar dois tipos de diagramas de pagamento.
Um tipo que só se importa com o valor de
a opção na expiração.
Isto é o que você tende a ver em configurações acadêmicas.
como escolas de negócios ou livros didáticos.
E o outro, na verdade, vai atrair lucro.
e perda baseada-nessa posição da opção,
Então, incorpore o preço que você realmente pagou pela opção.
Você tende a ver isso mais na prática.
Então você tem uma opção de colocar.
Lembrem-se, este é o direito de vender o estoque a $50.
Então, o estoque, digamos, no vencimento.
Todos eles estão na expiração.
No vencimento, a ação está sendo negociada em $0,
A companhia faliu.
Agora é inútil. Qual é o valor da opção put?
Agora você vai para o mercado, comprá-lo por quase $0,
e então você exercerá a sua opção de colocar
e então você venderia por $50.
Então você certamente o cercaria.
e você daria um monte de dinheiro o estoque subjacente
pode ser comprada por $0,
a opção de colocar agora vale $50,
porque você pode comprá-lo por 0 e vendê-lo por 50 dólares.
se você tiver a opção de put.
Se o preço da ação subjacente for $10,
Então você ainda pode ir comprar o estoque por $10.
Se você tivesse a opção,
você iria excercar a opção de vendê-lo por $50,
Então você faria $40.
Então, a opção valeria $40.
E qualquer um que estiver segurando a opção iria fazer um instantâneo de $40.
Então, o valor da opção se torna cada vez menos,
à medida que o valor da unidade populacional se tornar cada vez mais,
até você chegar a $50.
Com 50 dólares você não se importa.
Você tem o direito de vender algo a $50,
que você poderia comprar por $50.
Então, isso meio que não vale nada.
O valor da opção put pode iniciar em $50,
porque você tem o direito de
vender algo sem valor a $50,
se a bolsa está indo à falência
Depois de $50, ela se torna a opção.
Você não tem mais valor algum.
E se a ação for algo acima de %50,
Ele ainda não vale nada.
Se o estoque é de $100 ou algo assim,
Não há nenhuma maneira de você poder exercer a opção.
porque por que você excerciaria o direito de
vender algo a $50,
enquanto estiver no mercado aberto, você pode vendê-lo a $100.
Vamos fazer a mesma coisa para a versão de lucro / perda.
Então, o estoque não vale nada.
você pode comprá-lo para nada,
e então se você tiver a opção, venda-a por $50.
Mas, nós temos que incorporar o fato de que
Você pagou 10 dólares pela opção.
Então, em vez da opção vale $50,
nós dizemos que vale 50 menos isto
Então, ele valeria $40.
E isso é tudo do jeito que você exerceu a opção
até que a opção valha 50 dólares
Mas com $50, em vez de dizer que não vale nada,
Você tem que lembrar, se o estoque é de 50 $,
você não exercite a opção.
Mas você pagou $10 por ela.
Então, você não exerceu algo que você pagou $10 por
Então você teria que ter uma perda de $10.
então a opção começou aos 50,
e ele se tornou menos e menos,
todo o caminho até o ponto que se você não fizer isso,
Você aceitaria a perda de pagar pela opção.
Não exercitar isso.
E qualquer preço das ações acima disso,
Você acabou de perder uma perda de $10.