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Uno dei modelli finanziari più utili per un'azienda è il modello di flusso di cassa. Un business può essere trading con profitto ma ancora, fallisce a causa della mancanza di contanti. A volte il modello di flusso di cassa è collegato ad una dichiarazione di reddito e di bilancio per formare un modello finanziario integrato.
Il flusso di cassa è difficile da modellare perché i tirammi dei deflussi di cassa e gli afflussi hanno un impatto critico sui risultati. Il nostro modello di flusso di cassa deve essere flessibile e dovrebbe permetterci di cambiare i timings dal nostro Datasheet di Input e valutare l'impatto. Dovrebbe anche permetterci di cambiare ipotesi.
Guardiamo a questo ora.

Il modello Cashflow: Input Data e Timings In un modello Cashflow, la tempistica degli afflussi di cassa e dei deflussi è fondamentale, e può essere difficile costruire un modello in modo che consenta all'utente di regolare la tempistica degli afflussi di cassa e dei deflussi.
Negli esempi con questo corso, uso la funzione HLOOKUP con una tabella che dà un numero a ogni mese (o periodo di tempo) e poi mostra il numero del mese che il pagamento verrà ricevuto o effettuato. Sto usando HLOOKUP per garantire che il Modello funzionerà nelle versioni più vecchie di Excel. Se si dispone di un abbonamento Office365, allora è possibile utilizzare la nuova funzione XLOOKUP. Userei XLOOKUP per preferenza ma, come detto, voglio garantire che tu possa usare questo approccio non importa quale versione di Excel hai.
Questo è quello che faccio.

Nella scheda tecnica di Input ho delle ipotesi definibili dall'utente che consentono all'utente di impostare il periodo per le vendite di credito e gli acquisti di credito. L'ho impostato come elenco a discesa:


Poi nel Foglio di Input Data ho un'area dove le vendite di contanti e le vendite di credito ogni mese sono input così come gli acquisti di credito e altri costi.
Ho un'area di questa tabella che mostra il numero del mese e il numero del mese in cui viene ricevuto il contante dalle vendite di credito e quando si paga il contante per gli acquisti di credito. E'semplicissimo - aggiunge solo il periodo di credito che l'utente ha impostato sul numero di mese corrente. In un modello di vita reale si potrebbe voler nascondere questa zona fuori dalla vista.


Se l'utente cambia il ritardo di ricezione delle vendite di credito nella tabella delle ipotesi, anche il numero di mese delle vendite di credito ricevuto cambia. Analogamente, per gli acquisti di credito.

Nella scheda di calcolo uso una formula HLOOKUP per scegliere l'importo ricevuto o pagato in base al numero di mese visualizzato.
Così, per i contanti ricevuti dalle vendite di credito nel mese due ha la seguente formula: = HLOOKUP (D24, $C$12: $E$16,5, FALSE)
La formula guarda la cella D24 che è il mese numero del mese corrente.
C12 a E16 è la schiera che contiene i dati da ricercare; Row 12 che mostra il numero del mese in cui viene ricevuto il contante dalla cessione del credito, e la riga 16 che mostra l'importo ricevuto. I simboli $fissano i riferimenti cellulari per consentire la copia della formula.
Per evitare errori "#N/ A" ho avvolto la formula HLOOKUP in un'istruzione "IF" utilizzando la funzione ISNA Se cambio l'assunzione definibile dall'utente per il numero di mesi di credito, allora il modello di flusso di cassa cambia di conseguenza.
Si tratta di un semplice approccio alla questione che evita la necessità di macro. Potrebbe diventare abbastanza macchinoso dove ci sono molti dati con diversi parametri di timing. Pertanto, quando si costruiscono un modello reale, suggerisco di utilizzare una scheda "Intermediate Calcoli" per contenere questi look per evitare di confondere gli utenti.

Nella lezione successiva userò un esempio per illustrare ulteriormente il modello di flusso di cassa.

Lezione 11 Esempio Cashflow Modello Let's return to the Trumpton Town Café per il nostro esempio.
Suzi e Sam, proprietari del Trumpton Town Café ti hanno chiesto di aiutarli a preparare un semplice modello di flusso di cassa. Hanno optato per l'opzione aperta alle 08:30 e offrono sia le promozioni di caffè che la colazione mattutina. Credono che le cifre che hanno messo insieme siano affidabili.
Hanno concordato con il loro fornitore di catering che, per i primi 12 mesi dell'operazione estesa, tutte le forniture di ristorazione saranno su 2 mesi di credito. Non ci sono costi aggiuntivi di capitale.
Le seguenti ipotesi sono state concordate con Suzi e Sam: Lista di lettura


Guardiamo al Modello.

Il Foglio Presupposti contiene tutte le ipotesi per il Modello che possono essere modificate dall'utente.

L'Input Datasheet mostra tutti gli input, tra cui le attuali vendite di cassa e le ulteriori vendite di cassa per il nuovo progetto. Le vendite di credito, i costi alimentari, i salari e così via.
Si potrebbe voler studiare il modello Trumpton Café nel foglio di calcolo che accompagna questo corso.

Poi abbiamo il foglio di calcolo in blu che mostra il modello di flusso di cassa. Utilizza la funzione HLOOKUP per alloggiare il contante dalle vendite di credito e il contante pagato per gli acquisti di credito nel mese giusto.
Il Modello si estende a 16 mesi per garantire che tutti i flussi di cassa del debitore e del creditore siano coperti.
Data la potenziale complessità della modellazione del flusso di cassa, questo Modello rimane relativamente semplice. Ovviamente, applicare diversi periodi di credito a diversi elementi di reddito e di spesa aumenterebbe la complessità, ma i fogli di calcolo intermedio potrebbero essere utilizzati per costruire elementi secondari che permettano al modello di calcolo core di rimanere relativamente semplice.
Per il Trumpton Town Café ho anche creato un Inail Statement and Balance Sheet Entrambi la dichiarazione dei redditi e il bilancio sono spinti dalla dichiarazione dei flussi di cassa, e ho creato una sezione che mostra gli elementi del modello di flusso di cassa e di reddito che vengono utilizzati nel foglio di Balance.
Esaminare il foglio di calcolo che arriva con questo corso per ulteriori informazioni.