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Considérations relatives aux états de revenu Les espèces et les bénéfices ne sont pas la même chose, comme nous le savons tous, et il y a deux facteurs clés à prendre en considération lors de l'intégration d'un modèle d'état des résultats à un modèle de flux de trésorerie:
1. Le concept de rapprochement. Nous avons effectué des ventes et des achats au cours de la période à laquelle ils se rapportent. Les délais de réception et de paiement ne sont pas pris en considération.
2. Les coûts non monétaires sont introduits dans le Modèle.

Cependant, avec une feuille de données d'entrée bien construite et une feuille d'hypothèses, il est relativement facile de construire un modèle d'état des résultats lié au modèle de flux de trésorerie.

Considérations relatives au bilan L'avantage de créer un modèle financier intégré, y compris un bilan, est qu'il doit être équilibré. Lorsque le bilan de vos soldes de modèle vous donne confiance que le modèle dans son ensemble fonctionne. Cela ne signifie pas qu'il n'y a pas d'erreurs dans le modèle, mais cela signifie que ses trois parties sont suspendues ensemble.
En même temps, le modèle de bilan contient des éléments qui ne figurent pas dans le modèle de flux de trésorerie ou dans l'état des résultats-à savoir les passifs en capital et les engagements à long terme qui existaient avant les périodes couvertes par le modèle de flux de trésorerie et le compte de profits et pertes.
Cela signifie que le modèle financier intégré nécessite un "Bilan d'ouverture" que nous pourrons ensuite alimenter les chiffres générés par les autres modèles. Ainsi, le modèle financier intégré exige deux bilans-un bilan d'ouverture qui est ensuite pris en compte par les facteurs du modèle pour produire un bilan de clôture.

Mettons-nous tous ensemble à un exercice

Leçon 13 Exercice Modèle de flux de trésorerie avec déclaration de revenu et bilan Partie 1: Modèle de prix Camberwick Green Care Home compte 40 résidents à temps plein. Il est géré par Gloria et Gaynor, qui détiennent 52% des actions. L'Autorité locale possède 10% et a un représentant du conseil d'administration. Les actions restantes sont détenues par des individus en blocs de 5% à 10%.
Le Care Home gère actuellement une marge bénéficiaire nette de 3% avec un contrôle des coûts extrêmement prudent. Les actionnaires se demandent combien de temps cela peut être soutenu et voudraient atteindre un taux de 6%.
Gloria et Gaynor envisagent d'ajouter une extension de 10 chambres. Cela serait financé par un prêt commercial.

Gloria et Gaynor aimeraient un modèle financier qui tient compte de trois stratégies d'établissement des prix:
1. Utilisation des chambres supplémentaires pour les résidents financés par les autorités locales. Cela assurerait un taux d'occupation de 100% au taux contractuel de 900 $ par semaine.
2. Commercialisation des nouvelles chambres à des clients privés. Les renseignements provenant d'autres foyers de soins de la région donnent à penser qu'un taux de 1 200 $ par semaine donnerait environ 75% d'occupation, alors qu'un taux de 1 100 $ par semaine pourrait offrir 85% d'occupation.
3. Mise à disposition des nouvelles chambres pour les soins de relève. Le taux d'occupation pour ces soins de courte durée est de 1 500 $ par semaine, mais l'occupation est plus difficile à prévoir. La prévision la plus pessimisse est de 50%, le meilleur étant de 70%.
Le personnel et les frais connexes pour l'option 1 sont de 700 $ par chambre. Ils sont de 900 $ par chambre pour l'option 2 et de 1 100 $ par chambre pour l'Option 3.
Les frais d'exploitation de l'extension seraient de 750 $ par semaine pour l'énergie et l'entretien pour chacune des options. Cela comprend l'intérêt sur le prêt nécessaire pour financer le projet.

Question
Vous devez préparer une fiche de données d'entrée pour le foyer de soins écologiques de Camberwick et une feuille de calcul pour les aider à choisir la meilleure option. Aucune analyse de sensibilité n'est requise.

Mettre la vidéo en pause pendant que vous travaillez sur le modèle

Dans cet exemple, j'ai structuré la feuille de calcul des données d'entrée et de calcul légèrement différemment des exemples précédents afin de donner une visibilité à tous les résultats possibles.
Dans la section des données d'entrée, j'ai montré le niveau d'occupation à chaque tarif, y compris les trois niveaux possibles d'occupation pour la troisième option-soins de relève.

La feuille de calcul est simple et montre la contribution hebdomadaire générée par chaque option ou variation. Le modèle montre que l'option Soins de relève génère la contribution la plus importante lorsque l'occupation est de 60% ou 70%. Mais si le service de relève n'atteint que 50% d'occupation, alors les autres options peuvent correspondre à sa contribution ou légèrement s'améliorer.
Bien entendu, les gestionnaires de la maison doivent tenir compte d'autres facteurs, notamment les opinions des autres intervenants, y compris les résidents actuels et le personnel.
En même temps, la contribution n'est pas le seul facteur financier qui pourrait influer sur la décision. Nous réviserons ensuite les répercussions des options sur les mouvements de trésorerie.

Partie 2: Modèle de flux de trésorerie Camberwick Green Care Home a décidé d'aller de l'avant avec l'option des soins de relève et a demandé votre aide pour préparer un modèle de flux de trésorerie.
Les hypothèses suivantes définies par l'utilisateur ont été préparées. Toutes ces hypothèses peuvent être modifiées par l'utilisateur.

Si vous voulez construire le modèle de flux de trésorerie pour vous-même, faites une pause dans la vidéo ici.

Si vous êtes prêt, allez à la feuille de calcul.

J'ai établi la zone des hypothèses à l'aide des renseignements fournis pour l'option des soins de relève. Le tarif est de 1 500 $, la dotation et les frais connexes étant de 1 100 $ par semaine par pièce occupée. En plus de cela, il y a des frais généraux généraux pour l'unité de 750 $ la tête. Les autres hypothèses sont assez standard pour ce type de modèle. J'utilise des listes déroulées-déroulante pour permettre à l'utilisateur de sélectionner le nombre de mois de la période de crédit pour les ventes de crédit et les achats de crédit, et le taux d'intérêt et la taille du prêt peuvent également être variés.

Comme nous l'avons vu plus tôt, le niveau d'occupation pourrait s'établir en moyenne entre 50% et 70% par semaine, et j'ai une liste déroulante pour laisser l'utilisateur sélectionner le niveau qu'il veut modéliser. À l'heure actuelle, j'applique le niveau d'occupation sélectionné par l'utilisateur à chaque période du modèle. Je me demande s'il serait plus réaliste d'utiliser la fonction RANDBETWEEN pour choisir au hasard le niveau d'occupation entre 50% et 70% à chaque période et je reviendrai et j'essaierai de le faire une fois que j'aurai démontré le modèle tel qu'il est actuellement.

La section des calculs intermédiaires présente les montants pertinents pour le modèle, y compris les ventes au comptant des ventes en espèces au niveau d'occupation choisi, ainsi que les autres coûts d'exploitation et les frais d'intérêt.

Le modèle de flux de trésorerie lui-même utilise la formule HLOOKUP que j'ai introduite précédemment pour mettre l'argent reçu des ventes de crédit vers le mois approprié.
Le personnel et les frais connexes et les paiements d'intérêts sont payés au cours du mois en cours, tandis que les frais d'exploitation sont à crédit.
En l'état actuel du modèle, je l'ai établi pour une occupation de 60% avec tous les revenus du crédit et un délai d'un mois pour le paiement des ventes de crédit et des achats de crédit. Nous constatons qu'un solde positif de trésorerie est atteint à la fin de la période 8, avec un solde de trésorerie positif total de 55800 dollars lorsque toutes les ventes et tous les achats de crédit ont été réglés.

Si je déplace l'occupation jusqu'à 70% et que 75% des ventes sont à crédit et 25% en espèces, nous voyons que le projet réalise un solde positif de trésorerie au cours de la période 5 et un solde de 76600 $ d'ici la fin de l'année. Les propriétaires de la maison de soins Green Care de Camberwick ont vraiment besoin d'atteindre l'occupation maximale pour que le projet de soins de relève soit viable en termes de trésorerie.

Allons à l'onglet suivant et essayez-le avec l'occupation au hasard variant entre 50% et 70%.
Maintenant, l'occupation de chaque période va varier au hasard entre 50% et 70%. Je garderai les ventes de crédit à 75% avec un délai d'un mois pour recevoir de l'argent des ventes de crédit et payer les fournisseurs.

Maintenant dans l'onglet Calculs intermédiaires, j'ai ajouté une nouvelle ligne pour calculer les ventes totales avec la fonction RANDBETWEEN pour sélectionner un niveau d'occupation entre 50% et 70% pour chaque période.
Les ventes en espèces et les ventes de crédit travaillent ensuite à partir de ces données.
Et j'ai dû calculer le personnel et les coûts associés en pourcentage des revenus, car l'occupation peut varier. Le tarif de la chambre est de 1 500 $, et les coûts de dotation et autres coûts par chambre occupée sont de 1 100 $, de sorte que ces coûts variables représentent 73,3% du revenu.
De toute évidence, la feuille de flux de trésorerie va continuer à recalculer, mais lorsqu'elle sélectionne au hasard un niveau d'occupation de l'ordre de 50% à 70%, elle génère régulièrement un solde de trésorerie positif à partir du mois 3 et produit un solde positif à la fin de la période de prévision entre 160 000 $ et 180 000 $.

Je pense qu'il est plus réaliste de suggérer que l'occupation des lits pour les soins de relève varierait chaque mois, de sorte que cette version du modèle de flux de trésorerie semble plus réaliste.

Pour terminer ce modèle, j'ai créé une fiche de revenus et un bilan dans cet onglet. Il est lié au premier modèle de flux de trésorerie de Camberwick Green Care Home, plutôt qu'à celui qui a un taux d'occupation variable aléatoire.
Ouvrez la feuille de calcul qui accompagne ce cours si vous voulez l'étudier plus en détail.