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Consideraciones de la Declaración de la Renta El efectivo y el beneficio no son lo mismo, como todos sabemos, y hay dos consideraciones clave que tenemos que tener en cuenta a la hora de integrar un modelo de Declaración de Renta con un modelo de flujo de caja:
1. El Concepto Coincidente. Colocamos ventas y compras en el periodo en el que se relacionan. Los plazos de recepción y pago no se consideran.
2. Los costos no en efectivo se introducen en el Modelo.

Sin embargo, con una hoja de datos de entrada y una hoja de estimaciones bien construidas, es relativamente fácil crear un modelo de declaración de ingresos vinculado al modelo de flujo de caja.

Consideraciones de balance El beneficio de crear un modelo financiero integrado que incluya un Balance es que debe equilibrar. Cuando el balance en su modelo de saldos, que le da confianza de que el modelo como un todo funciona. No significa que no haya errores en el Modelo, pero sí significa que sus tres partes cuelgan juntas.
Al mismo tiempo, el modelo de balance contiene elementos que no aparecen en el modelo de flujo de caja o en la cuenta de resultados, a saber, el capital y los pasivos a largo plazo que existían antes de los períodos cubiertos por el modelo de flujo de caja y la cuenta de pérdidas y ganancias.
Esto significa que el modelo financiero integrado requiere una "apertura" de balance que luego podemos alimentar las cifras generadas por los otros modelos en. Por lo tanto, el Modelo financiero integrado requiere dos hojas de balance: una hoja de balance de apertura que luego se actúa por los factores en el modelo para producir un balance de cierre.

Vamos a traerlo todo junto con un ejercicio

Lección 13 Ejercicio de flujo de caja Modelo con declaración de la renta y balance Parte 1: Modelo de fijación de precios Camberwick Green Care Home tiene 40 residentes de tiempo completo. Está dirigida por Gloria y Gaynor, que poseen el 52% de las acciones. La Autoridad Local posee un 10% y tiene un representante. Las acciones restantes son propiedad de particulares en bloques del 5% al 10%.
The Care Home actualmente gestiona un margen de beneficio neto del 3% con un control de costes extremadamente cuidadoso. Los accionistas se preguntan cuánto tiempo se puede sostener y le gustaría alcanzar una tasa del 6%.
Gloria y Gaynor están considerando agregar una extensión de 10 habitaciones. Esto se financiaría con un préstamo comercial.

Gloria y Gaynor quisieran un modelo financiero que considere tres estrategias de precios:
1. Utilizar las habitaciones adicionales para residentes financiados por la Autoridad Local. Esto aseguraría una ocupación del 100% a la tasa de contrato de $900 por semana pensión completa.
2. Marketing de las nuevas habitaciones a clientes de pago privado. La información de otros hogares de atención en la región sugiere que una tasa de $1200 por semana entregaría aproximadamente un 75% de ocupación, mientras que una tasa de $1100 por semana podría entregar un 85% de ocupación.
3. Hacer que las nuevas habitaciones estén disponibles para un cuidado de respiro. La tasa de cambio para este cuidado de corta estancia es de $1500 por semana, pero la ocupación es más difícil de pronosticar. El peor pronóstico es el 50% de ocupación, siendo el mejor de los casos el 70%.
El personal y los costos asociados para la Opción 1 son $700 por habitación. Son $900 por habitación para la Opción 2 y $1.100 por habitación para la Opción 3.
Los costos de operación de la extensión serían $750 por semana para energía y mantenimiento para cada una de las opciones. Esto incluye el interés en el préstamo necesario para financiar el proyecto.

Pregunta
Es necesario que prepare una hoja de datos de entrada para el hogar de atención verde de Camberwick y una hoja de cálculo para ayudarle a seleccionar la mejor opción. No se requiere ningún análisis de sensibilidad.

Pause el vídeo aquí mientras trabaja en el modelo

En este ejemplo, he estructurado los datos de entrada y la hoja de cálculo de forma ligeramente diferente de los ejemplos anteriores para dar visibilidad a todos los resultados posibles.
En la sección de datos de entrada, he mostrado el nivel de ocupación en cada tarifa de tarifa, incluyendo los tres posibles niveles de ocupación para la tercera opción-cuidado de respiro.

La hoja de cálculo es sencilla y muestra la contribución semanal generada por cada opción o variación en ella. El Modelo muestra que la opción Respiro Care genera la mayor contribución cuando al 60% o 70% de ocupación. Pero si el servicio de atención de respiro solo logra un 50% de ocupación, entonces las otras opciones pueden igualar su contribución o mejorar ligeramente en ella.
Por supuesto, los gerentes de la casa necesitan tener en cuenta otros factores, también-no menos importante las opiniones de los demás interesados, incluidos los residentes y el personal existentes.
Al mismo tiempo, la contribución no es el único factor financiero que podría afectar a la decisión. Revisaremos los impactos de flujo de caja de las opciones a continuación.

Parte 2: Cashflow Modelo Camberwick Green Care Home han decidido seguir adelante con la opción de cuidado de respiro y han pedido su ayuda para preparar un modelo de flujo de caja.
Se han preparado las siguientes suposiciones definibles por el usuario Todas estas suposiciones pueden ser modificadas por el usuario.

Si quieres tener una oportunidad de construir el modelo de flujo de caja para ti mismo, haz una pausa en el video aquí.

Si estás listo, vamos al modelo de hoja de cálculo.

He establecido el área de suposiciones utilizando la información proporcionada para la opción de cuidado de respiro. La tarifa de tarifa es de $1500 con personal y los costos asociados $1100 por semana por habitación ocupada. Además de eso, hay overheads generales para la unidad de $750 por cabeza. Las otras suposiciones son bastante estándar para este tipo de Modelo. Estoy utilizando listas desplegables para permitir que el usuario seleccione el número de meses de período de crédito para las ventas de crédito y las compras de crédito, y la tasa de interés y el tamaño del préstamo también pueden ser variados.

Como vimos anteriormente, el nivel de ocupación podría promedio entre 50% y 70% por semana, y tengo una lista desplegable para dejar que el usuario seleccione el nivel que quiere modelar. En la actualidad, estoy aplicando el nivel de ocupación seleccionado por el usuario a lo largo de cada período en el Modelo que me he estado preguntando si podría ser más realista utilizar la función RANDBETWEEN para elegir al azar el nivel de ocupación entre el 50% y el 70% en cada período y volveré e intentaré que una vez que haya demostrado el Modelo tal y como está actualmente.

La sección de cálculos intermedios explica las cantidades relevantes para el modelo, incluidas las ventas de efectivo de las ventas de crédito divididas en el nivel seleccionado de ocupación, así como otros costes operativos y costes de intereses.

El propio modelo de flujo de caja utiliza la fórmula HLOOKUP que introduje anteriormente para poner el efectivo recibido de las ventas de crédito en el mes apropiado.
El personal y los gastos asociados y los pagos de intereses se asumen pagados en el mes actual, mientras que los costos operativos están en el crédito.
Tal y como está actualmente el Modelo, lo he establecido para un 60% de ocupación con todos los ingresos a crédito y un retraso de un mes en el pago de las ventas de crédito y compras de crédito. Vemos que se logra un saldo positivo de caja al final del período 8, con un saldo de efectivo total positivo de $55800 cuando se han liquidado todas las ventas y compras de crédito.

Si muevo la ocupación hasta el 70% y asumo que el 75% de las ventas están en crédito y el 25% son en efectivo, vemos que el proyecto logra un saldo de efectivo positivo en el período 5 y un saldo de $76600 para fin de año. Los propietarios de la casa de Camberwick Green Care realmente necesitan lograr la ocupación máxima que pueden para que el proyecto de cuidado de respiro sea viable en términos de flujo de efectivo.

Vamos a la siguiente pestaña y probarla con la ocupación variando al azar entre el 50% y el 70%.
Ahora la ocupación en cada periodo va a variar aleatoriamente entre el 50% y el 70%. Mantendré las ventas de crédito al 75% con un retraso de un mes en recibir efectivo de las ventas de crédito y pagar a los proveedores.

Ahora en la pestaña Cálculos intermedios, he añadido una nueva fila para calcular las ventas totales con la función RANDBETWEEN para seleccionar un nivel de ocupación en cualquier lugar entre el 50% y el 70% en cada periodo.
Las ventas de efectivo y las ventas de crédito entonces funcionan fuera de esos datos.
Y he tenido que calcular el personal y los costes asociados como porcentaje de ingresos ya que la ocupación puede variar. La tarifa de la habitación es de $1500, y el personal y otros costos por habitación ocupada son $1100-por lo que esos costos variables son 73.3 recurrentes por ciento de los ingresos.
Obviamente, la hoja de flujo de efectivo va a seguir recalculando, pero cuando se está seleccionando al azar un nivel de ocupación en el rango de 50% a 70%, bastante consistentemente genera un saldo de efectivo positivo a partir del mes 3 y está produciendo un saldo de efectivo positivo al final del período de previsión entre $160.000 y $180.000.

Siento que es más realista sugerir que la ocupación de camas para la atención de respiro variaría cada mes por lo que esta versión del modelo de flujo de caja parecería más realista.

Para terminar este Modelo he creado una cuenta de resultados y balance en esta pestaña. Enlaza con el primer modelo de flujo de caja para Camberwick Green Care Home en lugar del que tiene una ocupación variable al azar.
Abre la hoja de cálculo que acompaña este curso si quieres estudiarlo con más detalle.