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Uno de los modelos financieros más útiles para un negocio es el modelo de flujo de caja. Un negocio puede estar operando de manera rentable, pero aún así, fracasan debido a la falta de efectivo. A veces, el modelo de flujo de caja está vinculado a una cuenta de resultados y al balance para formar un modelo financiero integrado.
El flujo de caja es difícil de modelar porque los tiempos de salida de efectivo y entradas tienen un impacto crítico en los resultados. Nuestro modelo de flujo de caja tiene que ser flexible y debe permitirnos cambiar los tiempos de nuestra hoja de datos de entrada y evaluar el impacto. También debería permitirnos cambiar de hipótesis.
Veamos eso ahora.

El Modelo de Cashflow: Datos de entrada y temporizaciones En un Modelo de Cashflow, el momento de entradas y salidas de efectivo es crucial, y puede ser difícil construir un modelo de una manera que permita al usuario ajustar el tiempo de entradas y salidas de efectivo.
En los ejemplos con este curso, uso la función HLOOKUP con una tabla que da un número a cada mes (o periodo de tiempo) y luego muestra el número del mes en que se recibirá o se realizará el pago. Estoy usando HLOOKUP para asegurar que el modelo funcionará en versiones antiguas de Excel. Si tiene una suscripción Office365, puede utilizar la nueva función XLOOKUP en su lugar. Yo usaría XLOOKUP por preferencia pero, como digo, quiero asegurarme de que puedes usar este enfoque sin importar la versión de Excel que tengas.
Esto es lo que hago.

En la hoja de datos de entrada, tengo supuestos definibles por el usuario que permiten al usuario establecer el periodo para las ventas de crédito y las compras de crédito. Lo he configurado como una lista desplegable:


Luego en la Hoja de Datos de Entrada tengo un área donde las ventas de efectivo y las ventas de crédito cada mes son de entrada, así como compras de crédito y otros costos.
Tengo un área de esta tabla que muestra el número de mes y el número del mes en que se recibe el efectivo de las ventas de crédito y cuando se paga en efectivo por las compras de crédito. Es muy simple-sólo añade el período de crédito que el usuario ha establecido en el número de mes actual. En un modelo de vida real es posible que desee ocultar esta área fuera de la vista.


Si el usuario cambia el retardo de recepción de ventas de crédito en la tabla de supuestos, el número de mes de las ventas de crédito recibidas también cambia. Del mismo modo, para compras de crédito.

En la hoja de cálculo, utilizo una fórmula HLOOKUP para seleccionar la cantidad recibida o pagada de acuerdo con el número de mes visualizado.
Por lo tanto, para el efectivo recibido de las ventas de crédito en el mes dos tiene la siguiente fórmula: = HLOOKUP (D24, $C$12: $E$16,5, FALSE)
• La fórmula busca la celda D24, que es el número de mes del mes en curso.
• C12 a E16 es la matriz que contiene los datos a buscar; fila 12 que muestra el número de mes cuando se recibe el efectivo de la venta de crédito, y fila 16 que muestra la cantidad recibida. Los $símbolos fijan las referencias de celda para permitir la copia de la fórmula.
• Para evitar errores "#N/A", he envuelto la fórmula HLOOKUP en una declaración "IF" usando la función ISNA Si cambio la suposición definible por el usuario para el número de meses de crédito, entonces el modelo de flujo de caja cambia en consecuencia.
Este es un simple enfoque del problema que evita la necesidad de macros. Podría llegar a ser bastante engorroso donde hay muchos datos con diferentes parámetros de temporización. Por lo tanto, al construir un modelo real, sugiero usar una pestaña "Calculaciones intermedias" para contener estas búsquedas para evitar confundir a los usuarios.

En la próxima lección, voy a utilizar un ejemplo para ilustrar más el modelo de flujo de caja.

Lección 11 Ejemplo de Cashflow Modelo Volvamos al Café de la Ciudad de Trumpton para nuestro ejemplo.
Suzi y Sam, propietarios del Café de la Ciudad de Trumpton le han pedido que les ayude a preparar un modelo de flujo de caja simple. Han optado por la opción de abrir a las 8.30 horas y ofrecer tanto el desayuno como las promociones de café por la mañana. Creen que las cifras que han reunido son fiables.
Han acordado con su proveedor de catering que, durante los primeros 12 meses de la operación ampliada, todos los suministros de restauración serán a crédito de 2 meses. No hay costes de capital adicionales.
Se han acordado las siguientes suposiciones con Suzi y Sam: Lista de lectura


Veamos el Modelo.

La hoja de suposiciones contiene todas las suposiciones para el modelo que el usuario puede cambiar.

La hoja de datos de entrada muestra todas las entradas, incluidas las ventas de efectivo actuales y las ventas de efectivo adicionales para el nuevo proyecto. Ventas de crédito, costos de alimentos, salarios y demás.
Es posible que desee estudiar el Modelo de Café Trumpton en la hoja de cálculo que acompaña este curso.

Luego tenemos la Hoja de Cálculo en azul mostrando el modelo de flujo de caja. Utiliza la función HLOOKUP para cambiar el efectivo de las ventas de crédito y el efectivo pagado por las compras de crédito en el mes correcto.
El Modelo se extiende a 16 meses para asegurar que todos los flujos de efectivo del deudor y acreedor estén cubiertos.
Dada la complejidad potencial del modelado del flujo de caja, este modelo sigue siendo relativamente sencillo. Por supuesto, la aplicación de diferentes períodos de crédito a diferentes elementos de ingresos y gastos aumentaría la complejidad, pero las hojas de cálculo intermedio podrían utilizarse para crear subelementos que permitan que el modelo de cálculo principal siga siendo relativamente sencillo.
Para el Trumpton Town Café, también he creado una Declaración de Renta y Balance Tanto la cuenta de resultados como la hoja de balance son impulsadas por la declaración de flujo de caja, y he creado una sección que muestra los elementos del modelo de flujo de efectivo y la declaración de ingresos que se utilizan en el Balance.
Examine la hoja de cálculo que viene con este curso para obtener más información.